NOR Flash是目前Flash Memory（闪存）的主流产品，在整体Flash市场占有70％以上。未来是否能持续高成长力道，各单位看法分歧。NOR Flash的主要成长驱动力在于手机应用市场，MCP（Multi Chip Package）的方式可以有效缩小layout area，甚至可以搭配SDRAM等不同产品组合，将是未来手机零

组件的主流。

NOR Flash未来两年是否仍能持续维持高成长率？

根据JPMorgan和LGIS的数据显示，NOR Flash预估在2003年的成长率可达到25％左右，但是未来能否持续成长，两者看法分歧。JPMorgan的看法较为保守，认为2004年的成长率不会超过20％，2005年甚至只有3％，比起NAND Flash的成长率低上不少。至于LGIS的看法则乐观许多，认为未来两年之内仍可维持在30％以上的高成长率，其观点的基准应来自于对手机出货量成长的乐观，以及对NOR Flash未来能继续主宰市场的信心。

NAND Flash厂商在手机市场力推以NAND Flash为中心的MCP（Multi Chip Package）架构，将SDRAM和NAND Flash结合在一起，利用SDRAM的高速运作能力当作Flash的高速缓存使用。在NAND Flash以较低的每位容量成本诱因抢攻之下，未来可能出现部分NOR Flash市场遭NAND Flash MCP架构侵蚀的倾向。

《图一 NOR Flash预估市场规模及成长率》 数据源：各单位，拓墣产业研究所整理；2003/11

NOR Flash应用分析

高容量以手机应用为大宗，低容量应用则是五花八门

应用方面，NOR Flash最大宗应用在于手机市场达44％，主要用于储存手机中的程序。其余应用则非常分散，例如在视讯转接盒（Set Top Box）有6％，在激光打印机3％，在PDA应用3％...等等。(表一)与(表二)再将高阶与低阶应用产品领域作一细分：从表中可以观察到绝大部分的应用都在高容量市场，特别是手机平均容量虽然只有7.22MB，但是日本市场值得特别注意，平均容量高达20MB。这和日本引领全球影音手机风潮有关，从照相手机到录像手机甚至已经推广的3G手机，越丰富的多媒体功能需要越丰富的内存支持，因此不难理解日本地区手机NOR Flash容量比全球平均值近三倍高的原因。至于低容量的市场可说是五花八门，从DVD player、FAX、蓝牙模块到游乐器等，林林总总不胜枚举，从表中尚有28.3％的其他应用未一一列出可见端倪。

《图二 2002年NOR Flash应用比重图》 数据源：IDC

NOR Flash的成长驱动力

手机

日本市场是观察未来NOR Flash成长的标竿地区，由于日本市场照相手机快速风行以及i-Mode服务的成功，更复杂多样的程序处理使得该市场的手机对于NOR Flash容量的要求也远比其他地区高出许多。在这些风潮逐渐从日本市场推展至全球其他地区后，未来其他地区对Flash容量的需求将会有大幅度的成长。此外，3G手机则是另一波杀手级的应用，日本3G手机用户也已达到1200万人以上，何时能顺利推展至其他地区将是观察Flash市场成长的关键点。

在手机未来的出货量预估方面，JPMorgan预估至2005年保有6～10％的成长率，然而根据IDC第三季公布的最新数据显示，2003年手机出货量将上看至4.9亿支，预估2004年的手机出货量为5.2亿支，因此Flash市场的成长将更为乐观。

目前在此市场竞争激烈的是Intel、AMD、STMicro和Samsung。如前文所述，Samsung所力推之NAND＋UtRAM×2＋SRAM的MCP架构建立优越的效能以及低廉的成本，据了解已有部分日系手机厂采用，使得NOR Flash倍感压力。

目前NOR＋SRAM的MCP架构在市场仍然是主流，根据IDC的预估，2006年将有20％的市场被NAND Flash MCP架构取代。Intel在高容量研发上也有所突破，原本预定在2004年完成的1Gb NOR Flash已在2003年第四季发表，将有助于对抗NAND Flash的竞争。以目前两者在效能和成本效益皆不断提升的情况来看，NOR和NAND Flash将共存于手机市场，近期内难以分出胜负。

《图三 NOR Flash成长驱动力》 数据源：拓墣产业研究所整理；2003/11

Set Top Box

Set Top Box目前只占有4.8％的应用比重，然而其市场的成熟度仍得端看数字电视的推广度。和其他手持式产品不同的地方是，使用在Set Top Box的Flash比较不需要考虑压低耗电量的问题，大多数的NOR Flash产品使用3.0～3.3 V，有别于手持式产品的1.8V。预估2005年的平均使用容量会从2003年的10.2MB上升到18.2MB，成长率约在12％～15％之间。

PDA

PDA是另一个使用高容量NOR Flash的应用，在2003年的平均容量是18.75MB，预估2005年可成长至24.4MB。PDA比起手机更接近个人计算机功能，商用软件处理和多媒体已经是基本要求，对内存容量的需求自然不在话下。PDA尚有部分特殊市场为车用卫星定位系统（GPS）应用，地图暂存的需求强调着内存的重要性，目前GPS应用也拥有一定比例的特定族群。然而在手机逐渐走向「Smart」化之后，PDA的自有特色定位与市场区隔有渐渐模糊与重迭的趋势，对于未来是否能有高成长持保留的态度。

结语──成也手机、败也手机

随着手机功能的更多元，造就周边零组件的成长。以Flash来说，照相手机及未来的3G世代，不但将会造就NAND Flash的成长，也带动NOR Flash的需求，不同的地方在于NAND Flash成长在于手机的数据储存（例如相片、影音档案等），NOR Flash在于容纳更复杂程序的运作。也因为NOR Flash持续成长的关键点在于手机市场，其成也手机、败也手机，其他应用领域零碎复杂且分散，尚未有具第二明星相之产品。未来若是手机市场出现可行的替代性内存产品，NOR Flash由于缺乏其他有力产品应用支撑，是值得注意的危机之一。国内手机厂商大霸电子表示，2004年照相手机风潮势必成为市场主流，在支持更多样的功能之下，Flash的容量需再提升，若未来高容量NOR Flash无法再降低成本，有可能考虑采用NAND Flash MCP套件来强化产品竞争力。

新闻焦点（News Focus）

在手机市场占有率高达38％的Nokia，影响NOR Flash 19％市场和整体Flash市场的15％，可谓之重量级客户。Intel原本为Nokia的最大供货商，但在2003年第一季Intel调涨NOR Flash价格之后，Nokia逐渐将订单转移，AMD、STMicro和Samsung都是此波事件的受益者，Nokia的订单流向影响Flash市场排名甚巨。未来Nokia的动向也将影响Flash市场发展，举例来说，倘若Nokia采用Samsung的NAND Flash MCP架构，将会在Flash市场投入一枚主流规格重整的炸弹。（高祎璟）